الأزمة التي سببها كورونا تمنع أسعار الفائدة من الهبوط في صربيا
16 كانون الأول 2020
أسعار الفائدة على القروض لكل من السكان والاقتصاد في صربيا تنخفض باستمرار، وهو في النهاية اتجاه عالمي، ولا شك أنه سيكون أقل من ذلك. قبل أيام قليلة، خفض البنك الوطني (NBS) سعره الأساسي إلى واحد بالمائة فقط، وهذا المستوى أقل بنسبة 1.25 نقطة مئوية عما كان عليه قبل تفشي الوباء. يظهر اتجاه أسعار الفائدة المنخفضة أيضاً في القروض عند السداد. مع انخفاض معدلات الفائدة، تكون أقساط القرض أقل نتيجة لذلك.
وبحسب بيانات المكتب الوطني للإحصاء في سبتمبر أيلول وهي آخر بياناته، بلغ متوسط سعر الفائدة على القروض بالدينار 8.3 بالمئة. مقارنة بشهر مايو 2013، عندما بدأ تخفيف السياسة النقدية، كانت أقل بنسبة تصل إلى 12.2 في المائة. تم تخفيض أسعار الفائدة على القروض النقدية الأكثر شيوعاً بنسبة 0.1 نقطة مئوية إلى 9.2 في المائة. سيقول الكثير أن هذا لا يزال سعراً مرتفعاً للقرض، مع الأخذ في الاعتبار سعر الاقتراض من قبل البنوك نفسها.
هل حان الوقت للبنوك لتخفيض سعر القروض بشكل كبير، مع الأخذ في الاعتبار أن الأموال المقترضة هي الآن الأرخص بالنسبة لها؟ يقول زوران غروبيسيتش، الأستاذ في أكاديمية بلغراد المصرفية، إن البنوك لديها مجال لذلك، لكن يتم منعهم من خطر حدوث أزمة ناجمة عن كورونا.
– بالتأكيد، تتمتع البنوك بفرصة خفض أسعار الفائدة، لأن معدل الفائدة المرجعي البالغ واحد في المائة فقط هو الأدنى في التاريخ وقريب جداً من السعر الأساسي الذي حدده البنك المركزي الأوروبي، وهو ما لم يحدث أبداً. إذا أخبرني أحدهم قبل خمس سنوات أن معدل الفائدة المرجعي سيكون واحداً في المائة فقط، فلن أصدقه. أنا مقتنع بأن البنوك سترد، لكننا سنرى متى وإلى متى. يبدو لي أن 9.2 في المائة على قرض نقدي هو معدل فائدة مرتفع. ومع ذلك، يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن البنوك تزن كيف ستؤثر أزمة كورونا على التوظيف وتقلل من أرباح العميل، لأنه إذا فقد شخص ما وظيفته، فلن تتمكن البنوك من تحصيل القرض. الضمان في حالة القرض النقدي صغير جداً. هذا هو السبب في أن الأزمة التي سببها كورونا تمنع البنوك من التصرف كما ينبغي “، كما يقول جروبيتش.
أما بالنسبة للقروض المرتبطة بمؤشر اليورو للأسر، ومعظمها قروض سكنية، فقد بلغ متوسط سعر الفائدة على القروض المعتمدة حديثاً في سبتمبر 3.3٪ وكان أقل بنسبة 0.4٪ عن شهر يونيو. وأوضح البنك المركزي أن التراجع في متوسط المعدل جاء نتيجة زيادة حصة قروض الإسكان في إجمالي القروض الموافق عليها حديثاً باليورو، من 66 بالمائة في يونيو إلى 78 بالمائة في سبتمبر. تمت الموافقة عليها بسعر فائدة أقل من المتوسط.
تظهر نتائج المسح الذي تم نشره حديثاً في أكتوبر حول النشاط الائتماني أنه تم تشديد معايير الائتمان للأسر خلال الربع الثالث. وأشار إلى تشديد المعايير في المقام الأول إلى القروض النقدية وقروض إعادة التمويل، وبدرجة أقل إلى قروض الإسكان. كان تشديد المعايير في المقام الأول بسبب الانطباع المتزايد بالمخاطر وقلة الاستعداد لتحمل المخاطر في حالة حدوث وباء، وعملت المنافسة بين البنوك في نفس الاتجاه، بينما كان تأثير تكاليف التمويل محايداً. وبحسب توقعات البنوك، من المتوقع تخفيف المعايير في الربع الرابع، الأمر الذي سيتأثر بالمنافسة بين البنوك وانخفاض تكاليف مصادر القروض. أدى تشديد المعايير إلى متطلبات أكثر صرامة فيما يتعلق بضمانات القروض – قيمة الضمانات والرهون العقارية والمشاركة الإلزامية والودائع، بالإضافة إلى شروط أسعار القروض – هوامش فائدة أعلى وعمولات ورسوم.
وبحسب البنوك، ازداد طلب السكان على القروض في الفترة من أغسطس إلى سبتمبر. أولاً وقبل كل شيء، ازداد الطلب على الإسكان المرتبط بالعملة الأجنبية والقروض النقدية وقروض إعادة التمويل بالدينار. تأثر نمو الطلب بشراء العقارات وإعادة تمويل الخصوم القائمة، وينبغي أن تسهم نفس العوامل في النمو في الفترة حتى نهاية العام.
وبلغت نسبة نمو القروض الممنوحة للأسر في سبتمبر 13.8 بالمئة وزادت بنحو 49.5 مليار دينار. بالإضافة إلى شروط الاقتراض المواتية، ساهم أيضاً الوقف الاختياري لسداد القروض لمدة شهرين، بالإضافة إلى إقراض رواد الأعمال بموجب خطة الضمان، في نمو قروض الأسر المعيشية. لا تزال القروض النقدية وقروض الإسكان هي أكثر الفئتين تمثيلا بين القروض المقدمة للأسر، بحصة تبلغ 44.7 في المائة و 35.7 في المائة على التوالي. بالإضافة إلى ذلك، ساهم أيضاً في نمو القروض إقراض رواد الأعمال ضمن مخطط الضمان. في الوقت نفسه، ارتفعت مطالبات البنوك على أساس القروض الاستهلاكية وبطاقات الائتمان بشكل طفيف، في حين كان السحب على المكشوف في الحساب الجاري عند مستوى مماثل في يونيو.
